Индекс товарного канала

Индекс товарного канала (англ. commodity channel index, англ. CCI) — технический индикатор, основанный на анализе текущего изменения отклонения цены от её среднего значения за определённый период и среднестатистического абсолютного значения этого параметра. Несмотря на название, данный индикатор применим к любым финансовым рынкам. Разработчиком CCI является Дональд Ламберт (англ. Donald Lambert), который впервые опубликовал статью о нём в октябре 1980 года в журнале Commodities (ранее Futures) .

Гипотеза

Предполагается, что если цена отклоняется от своей скользящей средней на интервал, больший чем обычный для рассматриваемого периода, то происходит изменение тренда.

Методика построения

Типичная цена

В качестве ключевого ценового показателя для своего индикатора Дональд Ламберт вводит понятие типичная цена (англ. typical price), которая вычисляется по следующей формуле:

Typical Price t = p t = h i g h t + l o w t + c l o s e t 3 , {displaystyle { ext{Typical Price}}_{t}=p_{t}={frac {high_{t}+low_{t}+close_{t}}{3}},}

где Typical Price t {displaystyle { ext{Typical Price}}_{t}} (в дальнейшем p t {displaystyle p_{t}} ) — типичная цена, h i g h t {displaystyle high_{t}} — максимальная цена, l o w t {displaystyle low_{t}} — минимальная цена, c l o s e t {displaystyle close_{t}} — цена закрытия рассматриваемого периода t {displaystyle t} .

Например, для торгового дня в котором максимальная цена равнялась 1,2200, минимальная была равна 1,2080, а закрытие произошло на уровне 1,2150, типичная цена равна:

p t = 1 , 2200 + 1 , 2080 + 1 , 2150 3 = 1 , 2143. {displaystyle p_{t}={frac {1,2200+1,2080+1,2150}{3}}=1,2143.}

Вычисление CCI

Индекс торгового канала рассчитывается как приведённое отношение текущего отклонения типичной цены от её простого скользящего среднего к среднему абсолютному отклонению этой величины:

C C I t = 1 0 , 015 ⋅ p t − SMA n ( p t ) MAD n ( p t ) , {displaystyle CCI_{t}={frac {1}{0,015}}cdot {frac {p_{t}-{ extit {SMA}}_{n}(p_{t})}{{ extit {MAD}}_{n}(p_{t})}},}

где C C I t {displaystyle CCI_{t}} — значение индекса товарного канала, 1 0 , 015 {displaystyle {frac {1}{0,015}}} — коэффициент приведения, p t {displaystyle p_{t}} — типичная цена, S M A n ( p t ) {displaystyle SMA_{n}(p_{t})} — простое скользящее среднее типичной цены, M A D n ( p t ) {displaystyle MAD_{n}(p_{t})} — среднее абсолютное отклонение типичной цены от её скользящей средней за период n {displaystyle n} .

Коэффициент приведения носит косметический характер и призван уложить 2 3 {displaystyle {frac {2}{3}}} значений абсолютного отклонения в промежуток [ − 100 , 100 ] {displaystyle [-100,100]} :

1 0 , 015 = 100 ⋅ 2 3 . {displaystyle {frac {1}{0,015}}=100cdot {frac {2}{3}}.}

Простое скользящее среднее типичной цены является средним арифметическим этой цены за n {displaystyle n} периодов:

SMA n ( p t ) = 1 n ∑ i = 0 n − 1 p t − i . {displaystyle { extit {SMA}}_{n}(p_{t})={frac {1}{n}}sum _{i=0}^{n-1}p_{t-i}.}

Среднее абсолютное отклонение, является средним арифметическим абсолютного отклонения типичной цены от её скользящей средней за n {displaystyle n} периодов:

MAD n ( p t ) = 1 n ∑ i = 0 n − 1 | p t − i − S M A n ( p t ) | . {displaystyle { extit {MAD}}_{n}(p_{t})={frac {1}{n}}sum _{i=0}^{n-1}|p_{t-i}-SMA_{n}(p_{t})|.}

Торговые стратегии

Классической считается стратегия, при которой сделки происходят в случаях, когда CCI поднимается выше 100 или опускается ниже −100. То есть:

• Для длинных позиций:
  • Покупать, когда CCI опускается ниже -100.
• Для коротких позиций:
  • Продавать (коротко), когда CCI поднимается выше 100.

Некоторые авторы рекомендуют в качестве сигнальной линии использовать нулевое значение, называя подобную стратегию индикатором Zero CCI, то есть:

• Покупать (открывать длинную, закрывать короткую позицию), когда CCI поднимается выше нуля.
• Продавать (закрывать длинную, открывать короткую позицию), когда CCI опустится ниже нуля.